As ações representam uma fração do capital social de uma empresa e elas são negociadas na bolsa de valores. Por conta disso, quando você compra um papel, é como se você estivesse adquirindo um pedaço do negócio. Com a compra das ações, você também se torna sócio da companhia, podendo participar dos lucros e correndo os riscos junto à empresa. Portanto, elas são ativos financeiros que permitem que qualquer investidor interessado tenha a chance de obter ganhos com o desempenho dos negócios.
A legislação brasileira prevê que toda negociação de ações na bolsa de valores brasileira, a B3, deve ser intermediada por uma corretora de valores. Desde 1999, a bolsa adota o home broker, uma plataforma de negociação online de ativos. Além disso, no mercado acionário os papéis são negociados com um código, conhecido como ticker. Ele é formado por uma sequência de quatro letras e um número ao final. As letras fazem referência à empresa, enquanto o algarismo indica o tipo de ação que é negociada.
Outro ponto para considerar é que os preços do mercado acionário costumam variar múltiplas vezes ao longo do pregão da bolsa. As cotações dependem de diversas questões, como a situação do negócio e o interesse do mercado em relação aos papéis negociados.
As ações ordinárias são aquelas que dão o direito de voto a quem as possui. Desse modo, os acionistas ordinários podem opinar nas deliberações da companhia. Porém, é preciso considerar que o grau de influência nas decisões depende do seu nível de participação. Logo, se você tiver uma pequena porcentagem das ações, o seu voto terá um peso menor do que o de um investidor com uma participação maior na companhia. Nas ações preferenciais, o investidor não tem direito a voto nas assembleias gerais da empresa. Por outro lado, ele garante a preferência na distribuição de proventos. Com isso, os investidores preferenciais recebem dividendos à frente dos ordinários, por exemplo. Também vale a pena considerar que, em caso de liquidação da companhia, os investidores dessas ações têm preferência no recebimento dos valores.
Fundos Imobiliários é a classe de fundos de investimentos aplicada em empreendimentos imobiliários (prédios comerciais, shoppings, hospitais ou ativos relacionados, como CRIs). Adquirindo as cotas de FIIs, o investidor torna-se “dono” do imóvel, recebendo rendimentos relativos aos aluguéis dos imóveis.
Fundos de Investimento do Agronegócio (Fiagro) surgiu em 2021, oferece diversas modalidades de investimentos em imóveis rurais, títulos de crédito e valores mobiliários. Possui uma estrutura semelhante ao dos Fundos Imobiliários, porém aprimorada para tornar o investimento atrativo. Existem três tipos de Fiagro: o Fiagro FII (Imobiliários) - Investimentos em terras agrícolas, funcionando como os fundos imobiliários, mas no setor agrícola; o Fiagro FIDC (Direitos Creditórios) - Fundo de investimento em direitos creditórios da agroindústria são de empresas agrícolas que precisam manter fluxo de caixa e financiar produções com juros atrativos aos investidores; e, o Fiagro FIP (Participações) - Participação em empresas agrícolas, sem precisar investir uma grande quantia.
BDR (Brazilian Depositary Receipts) são certificados que caracterizam ações emitidas por empresas em outros países, porém são negociadas aqui no Brasil pela B3. Os investidores não compram diretamente as ações das empresas no exterior, mas sim investem em títulos representativos desses papéis.
ETF (Exchange Traded Funds) também conhecido como fundos de índices, possui alguns diferenciais pois representa uma espécie de “condomínio” de investidores que aplicam seus recursos em conjunto que são sempre atrelados a um índice de referência, também chamado de subjacente.
O Ganho de Capital consiste na obtenção de lucro a partir da venda de uma ação. Isso acontece quando o preço de venda é superior ao preço médio de compra dos papéis. Dessa forma, a diferença positiva garante que você obtenha rentabilidade sobre a operação. Esse lucro é tributado pelo Imposto de Renda e deve ser declarado em um Documento de Arrecadação de Receitas Federais (DARF). A alíquota é de 15% para operações comuns e de 20% para aquelas abertas e encerradas no mesmo pregão (day trade). Porém, existe uma faixa de isenção para considerar. Se, ao longo do mês, você negociar menos de R$ 20 mil em ações normais em operações comuns, o ganho de capital é isento de Imposto de Renda (IR) - independentemente do lucro obtido.
Para os Fundos Imobiliários e Fiagro, quando há venda de cotas de um FII com lucro, a alíquota aplicada é de 20%. Essa taxa será sobre o ganho de capital obtido na operação, que é a diferença entre o preço de compra das cotas e o preço de venda, no mês. O ganho dos Fundos Imobiliários não há qualquer isenção, diferentemente das ações normais.
Os Dividendos estão entre os proventos mais famosos, pois eles consistem na divisão proporcional entre os acionistas de parte do lucro líquido da companhia. Cada empresa pode definir quanto e quando distribuirá dividendos, mas o pagamento deve ser, no mínimo, anual. Além disso, esses proventos são isentos de IR para pessoas físicas.
Juros sobre Capital Próprio (JCP) também representam uma divisão de parte dos resultados da companhia entre os acionistas. A diferença é que o JCP é pago aos investidores como despesa para a empresa. Com isso, os investidores são tributados em 15% sobre os rendimentos recebidos, já na fonte.
Os Direitos de Subscrição são distribuídos quando a empresa emite novas ações. Como o capital social será distribuído em mais partes, os investidores atuais podem sofrer com a diluição de sua participação. Então esses proventos servem para evitar essa situação. Eles conferem o direito de os investidores atuais comprarem ações para manter a participação atual. Assim, os acionistas podem escolher exercer o direito e comprar os papéis ou podem vendê-lo.
A Bonificação em Ações é um tipo de provento que consiste na distribuição de novos papéis, sem custos para os acionistas atuais. Normalmente, essa bonificação ocorre quando a empresa obtém bons resultados e deseja remunerar os investidores sem que seja na forma de dividendos, por exemplo.
Aluguei de Ativos: Outra possibilidade de obter ganhos com o investimento em ações é o aluguel desses papéis. O processo também é conhecudo como custódia remunerada e permite que os acionistas disponibilizem seus ativos por um período, em troca de um pagamento definido. Para o investidor, esse processo ocorre sem custos ou riscos, pois há garantias da própria B3. Ao informar sua corretora que você deseja aludar suas ações, elas serão oferecidas para operadores que querem negociar os papéis sem tê-los na carteira. Quem realiza a venda a descoberto, por exemplo, costuma alugar ações. A ideia é alugar os papéis para vendê-los diante da expectativa de queda na cotação. Após determinado período, o operador recompra os ativos e os devolve ao investidor. Se a aquisição for feita por um preço menor que o de venda, o especulador tem lucro na operação. Para quem detém as ações, o aluguel dos papéis pode ser vantajoso por ser mais uma forma de rentabilizar os ativos, sem precisar de desfazer deles. Além disso, o investidor detentor das ações continua recebendo proventos, caso eles sejam distribuidos. Vale destacar que o rendimento obtido com os aluguéis é tributado em 15% de Imposto de Renda na fonte pela própria B3.
